Con base en las expectativas de los diferentes mercados en los que se van a invertir recursos del portafolio y en los modelos usados por Valores Mexicanos, se determinan diversos escenarios posibles y los rendimientos esperados para la solución propuesta.

Paralelamente, se cuantifican también los riesgos potenciales de la participación en dichos mercados. En caso de ser necesario, establecemos benchmarks, calzamos los pasivos con la estrategia propuesta y establecemos políticas y restricciones: límites por mercado, moneda y/o plazo, límites de riesgo de crédito, y en su caso, políticas institucionales y de manejo de conflictos de intereses.

Los parámetros obtenidos en las etapas anteriores nos permiten llevar a cabo una asignación de recursos en los activos que optimice el rendimiento esperado del portafolio, cumpliendo en todo momento con los límites establecidos y ajustándose a las necesidades específicas del cliente.

Una vez que se establece la estructura de cada portafolio, las áreas especializadas de operación adquieren las carteras de activos financieros correspondientes:

• Portafolios construidos exclusivamente con Fondos Valmex: compra de acciones de los fondos a Operadora Valmex.
• Portafolios administrados invertidos en activos financieros que cotizan en diversos mercados: compra de acciones de empresas, fondos, Exchange Traded Funds (ETF’s), entre otras, así como títulos de deuda y, en su caso, instrumentos financieros derivados.

Mantenemos un área de operación independiente a los asesores de portafolios y promotores, con el fin de contar con los mejores especialistas en cada fase del proceso de inversión. Asimismo, contamos con un área de control autónoma que se asegura de que todas las políticas y restricciones acordadas para cada portafolio sean cumplidas.

La medición de desempeño de cada portafolio se realiza a través de diversas herramientas como la comparación de rendimientos contra el benchmark acordado:

• Definición de Tasa Interna de Retorno (TIR) de forma global, por mercado y por moneda.
• Evaluación de riesgo por medio del VaR, tracking error, duración y plazos a vencimiento
• Medición de eficiencia a través de indicadores cuantificables como el Sharpe Ratio y el Information Ratio.

Para los portafolios administrados personales o institucionales determinamos un esquema de remuneración específico, el cual siempre contiene un componente ligado al desempeño del portafolio.

Construimos con nuestros clientes una relación cercana basada en la confiabilidad, transparencia y experiencia de nuestros profesionales, quienes brindan asesoría personalizada a través de reuniones privadas para revisar los resultados obtenidos por el portafolio de inversión de cada cliente y examinar la situación económica y de los mercados. Estas reuniones también nos permiten recibir retroalimentación de los clientes para actualizar los objetivos y/o restricciones de un portafolio de acuerdo a nuevas necesidades o expectativas.